Tämän kirjoitussarjan toisessa osassa esiteltiin lyhyesti Taikakaava (Magic Formula). Tässä osassa tutkitaan Taikakaavan tuottoa Helsingin osakemarkkinoilla ja käydään läpi kaavan eri osien ja muunnelmien vaikutusta tuottoon. Käytetty aineisto Tutkimuksessa käytetään Helsingin pörssissä v. 2017 alussa noteerattujen osakkeiden osavuosikatsauksia ja tilinpäätöksiä. Kaikki sitä ennen pörssistä poistuneet yritykset jätetään siis tarkastelusta pois. Yritysten tiedot haetaan Morningstar-palvelusta ja…
Month: March 2020
Backtesting the turn of the month effect of OMXH index
The turn of the month effect of stock indices is a well documented and commonly known phenomenon. A 2015 published paper and the related WSJ article explain that institutional investors require cash at the end of the month and thus sell assets, driving down the prices. At the beginning of the next month, the beneficiaries…
Cryptocurrency arbitrage – a preliminary analysis
Arbitrage is the simultaneous purchase and sale of an asset to profit from a difference in the price [Investopedia]. A cryptocurrency arbitrage scheme could have for example the following steps: Trader chooses market places M_1, M_2, …, M_n to sign up to and trade in. Trader chooses cryptocurrencies C_1, C_2, …, C_k to trade in…
Shared data, shared secrets
The more there is data sharing and open data, the more likely it is that some private data is unintentionally revealed. In 2006 AOL released a list of 20 million Web search queries from which the user no. 4417749 was uniquely identified as Thelma Arnold, a 62-year-old widow who lives in Lilburn, Ga [1]. In…